Банковское обозрение (Б.О принт, BestPractice-онлайн (40 кейсов в год) + доступ к архиву FinLegal-онлайн)
FinLegal ( FinLegal (раз в полугодие) принт и онлайн (60 кейсов в год) + доступ к архиву (БанкНадзор)
Крупные банки отреагировали на снижающуюся стоимость фондирования и признаки стабилизации экономики, восстановив свои позиции в сегменте МСБ, в то время как остальные игроки сокращали выдачи второй год подряд. В 2017 году банки из топ-30 по активам продолжат увеличивать финансирование МСБ, что позволит преодолеть спад и зафиксировать рост кредитного портфеля по итогам года на 5%
Сегмент кредитования малого и среднего бизнеса сжимается третий год подряд. За 2016 год совокупный объем выданных кредитов снизился на 3% и составил 5,3 трлн рублей. Тем не менее подобная динамика не так пессимистична, как в 2015 году, когда объем выданных кредитов МСБ сократилась на 28% (см. график 1).
Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Банки отреагировали на признаки стабилизации экономики и снижение ключевой ставки, расширив продуктовую линейку для МСБ, смягчив как ценовые, так и неценовые условия кредитования (увеличение максимального лимита на одного заемщика, упрощение процедуры получения кредита). «Уже с середины прошлого года многие банки увидели первые признаки нормализации ситуации — качество новых кредитов постепенно возвращалось к уровню 2013-2014 годов. Поэтому еще в 2016 году банки работали над упрощением подхода к оценке рисков и процедуре кредитования для того, чтобы вернуться на рынок в текущем году», — говорит Максим Лукьянович, руководитель дирекции малого бизнеса Банка ВТБ.
Несмотря на незначительное снижение выдач, совокупный кредитный портфель сократился по итогам 2016 года на рекордные 9%, что даже хуже динамики 2014-2015 годов (–1% за 2014 год, –5% за 2015 год, см. график 2).Такое значительное снижение кредитного портфеля связано с более высокой оборачиваемостью задолженности МСБ перед банками в 2016 году по сравнению с предыдущими периодами. Так, если в 2015 году величину ссудного портфеля поддерживали пролонгация и рефинансирование ранее выданных кредитов, то в прошедшем году, вероятно, большая часть ссуд, реструктурированных в 2014-2015 годах, была погашена или списана. В особенности это касается валютных кредитов: по итогам 2016 года задолженность по валютным ссудам сократилась на 48%, что также было обусловлено переоценкой активов в иностранной валюте. Без учета валютных ссуд кредитный портфель сократился бы за 2016 год всего на 3%.
Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Кроме того, банки могли сокращать портфель в ожидании изменения требований по резервированию кредитов, выданных компаниям с признаками отсутствия реальной деятельности. В случае внесения соответствующих изменений в Положение Банка России № 254-П величина формируемых резервов по отношению к размеру кредита должна была увеличиться с 50 до 100%. Хотя данная мера не была принята, банки могли ужесточить оценку потенциальных и действующих клиентов на предмет реальности их бизнеса и снизить финансирование подозрительных компаний.
Удержать рынок от еще большего падения помогли 30 крупнейших (по активам) банков. В 2014-2015 годах топ-30 (по активам) банков уступали свои позиции на рынке небольшим и средним кредитным организациям, сменив фокус на кредитование крупного бизнеса в связи с возросшими кредитными рисками сегмента МСБ. Однако в 2016 году крупные банки проявили повышенный интерес к малому и среднему бизнесу, увеличив объем предоставленных кредитов на 19% (против –33% за 2015 год), тогда как остальные участники продолжили показывать негативную динамику и сократили кредитование на 22% (–24% за 2015 год). В результате крупные игроки увеличили свою долю в общей величине выданных кредитов за 2016 год до 57%. Такой уровень концентрации рынка на банках из топ-30 является максимальным с начала публикации Банком России соответствующей статистики (01.04.2009). Ранее этот показатель не превышал 52% (за 2013 год). На фоне снижения ключевой ставки, запуска госпрограммы стимулирования кредитования МСБ «Шесть с половиной», а также общей стабилизации экономики крупные банки стали задумываться о возвращении к стандартизированному подходу оценки рисков по кредитам МСБ, что требует меньше расходов в расчете на одну кредитную сделку.
Однако увеличение объемов кредитования МСБ не позволило крупным банкам показать рост кредитного портфеля по итогам 2016 года. Размер портфеля кредитов, предоставленных банками из топ-30 по активам, снизился за год на 3% — до 2,6 трлн рублей (см. график 3). Без учета крупных банков совокупный ссудный портфель сократился на 15% (до 1,8 трлн рублей) — минимальная величина задолженности МСБ перед средними и небольшими банками с 2013 года (1,9 трлн рублей на 01.04.2013).
Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
В рэнкинге банков по объему кредитного портфеля МСБ на 01.01.2017 по-прежнему лидирует Сбербанк (см. табл. 1). Вторую позицию занял Россельхозбанк, не принимавший участия в прошлогоднем исследовании, потеснив ВТБ24 и МИнБанк на одну строчку вниз. Наибольшие темпы прироста ссудного портфеля среди банков из топ-30 по активам показали Московский кредитный банк (+112%) и Бинбанк (+38%), что позволило этим кредитным организациям войти в топ-10 рэнкинга. Промсвязьбанк опустился на две позиции вниз и замкнул десятку лидеров, показав негативную динамику кредитного портфеля (–10% за 2016 год).
Таблица. Рэнкинг банков по величине кредитного портфеля МСБ на 01.01.171
Место в рэнкинге |
Наименование банка |
Объем кредитного портфеля МСБ, млн рублей |
Темп прироста кредитного портфеля МСБ за период с 01.01.2016 по 01.01.2017, % |
Рейтинг кредитоспособности RAEX («Эксперт РА») по состоянию на 01.04.17 |
||
---|---|---|---|---|---|---|
на 01.01.17 |
на 01.01.16 |
на 01.01.17 |
на 01.01.16 |
|||
1 |
1 |
ПАО «Сбербанк» |
961 604 |
993 818 |
–3 |
|
2 |
– |
АО «Россельхозбанк» |
505 451 |
584 180 |
–13 |
|
3 |
2 |
«ВТБ24» (ПАО) |
176 316 |
144 334 |
22 |
|
4 |
3 |
ПАО «МИнБанк» |
85 955 |
89 619 |
–4 |
|
5 |
5 |
ПАО «Банк «Санкт-Петербург» |
63 807 |
66 253 |
–4 |
A+ (I) |
6 |
6 |
ПАО «АК БАРС БАНК» |
50 498 |
50 521 |
0 |
|
7 |
7 |
«ТКБ БАНК» (ПАО) |
45 877 |
48 313 |
–5 |
A+ (II) |
8 |
14 |
ПАО «БИНБАНК» |
44 044 |
31 838 |
38 |
|
9 |
19 |
ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» |
42 851 |
20 260 |
112 |
A (II) |
10 |
8 |
ПАО «Промсвязьбанк» |
41 770 |
46 639 |
–10 |
|
11 |
9 |
АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО) |
38 179 |
40 193 |
–5 |
|
12 |
11 |
АО «Райффайзенбанк» |
37 575 |
34 539 |
9 |
|
13 |
17 |
КБ «Кубань Кредит» ООО |
33 871 |
29 695 |
14 |
|
14 |
10 |
ПАО «Банк «ФК Открытие» |
33 305 |
38 432 |
–13 |
|
15 |
21 |
АО «ГЛОБЭКСБАНК» |
29 335 |
17 454 |
68 |
|
16 |
16 |
ПАО «КБ «Центр-инвест» |
28 494 |
30 337 |
–6 |
|
17 |
12 |
КБ «ЛОКО-Банк» (АО) |
27 325 |
34 510 |
–21 |
|
18 |
15 |
АО «Банк Интеза» |
22 145 |
30 529 |
–27 |
|
19 |
37 |
ПАО «СКБ Приморья «Примсоцбанк» |
18 061 |
15 851 |
14 |
|
20 |
18 |
ПАО «Банк «ЗЕНИТ» |
17 970 |
16 439 |
9 |
|
21 |
20 |
«Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ПАО) |
14 494 |
20 022 |
–28 |
B |
22 |
23 |
АКБ «Энергобанк» (ПАО) |
13 427 |
13 618 |
–1 |
A (II) |
23 |
24 |
ПАО «Запсибкомбанк» |
11 878 |
13 408 |
–1 |
A+ (II) |
24 |
22 |
ПАО «РОСБАНК» |
10 674 |
17 583 |
–39 |
|
25 |
– |
ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» |
9077 |
9288 |
–2 |
A+ (I) |
26 |
27 |
ПАО «КБ «УБРиР» |
8539 |
11 294 |
–24 |
|
27 |
28 |
«СДМ-БАНК» (ПАО) |
8327 |
10 302 |
–19 |
A+ (I) |
28 |
31 |
«Банк «Левобережный» (ПАО) |
7555 |
7803 |
–3 |
A+ (III) |
29 |
32 |
ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» |
6173 |
6416 |
–4 |
A+ (I) |
30 |
40 |
ООО «КБ «СОЮЗНЫЙ» |
5403 |
4141 |
30 |
|
31 |
36 |
ПАО «КБ «РусЮгбанк» |
5173 |
4311 |
20 |
A (I) |
32 |
– |
КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» (АО) |
4925 |
3470 |
42 |
A+ (II) |
33 |
34 |
АККСБ «КС БАНК» (ПАО) |
4428 |
4936 |
–10 |
B++ |
34 |
– |
ПАО «Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» |
4207 |
3831 |
10 |
A (III) |
35 |
– |
АКБ «Кранбанк» (ЗАО) |
3757 |
3416 |
10 |
B++ |
36 |
41 |
ПАО «БАНК СГБ» |
3217 |
3291 |
–2 |
A (I) |
37 |
44 |
АО «Нефтепромбанк» |
2977 |
2478 |
20 |
|
38 |
51 |
АКБ «Трансстройбанк» (АО) |
2963 |
1604 |
85 |
A (I) |
39 |
46 |
АО «Автоградбанк» |
2788 |
2327 |
20 |
B++ |
40 |
– |
АО «СМП Банк» |
2754 |
1351 |
104 |
A+ (II) |
41 |
– |
АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) |
2549 |
1902 |
34 |
A (III) |
42 |
48 |
ООО «Земский банк» |
2463 |
2089 |
18 |
B++ |
43 |
43 |
АО «Гранд Инвест Банк» |
2307 |
2672 |
–14 |
A (II) |
44 |
52 |
«Банк «Первомайский» (ПАО) |
2205 |
1455 |
52 |
B+ |
45 |
45 |
ООО «КБ «СИНКО-БАНК» |
1989 |
2451 |
–19 |
|
46 |
49 |
ПАО «КБ «МПСБ» |
1921 |
1994 |
–4 |
B+ |
47 |
– |
ООО «Хакасский муниципальный банк» |
1 840 |
1767 |
4 |
A (I) |
48 |
54 |
ОИКБ «Русь» (ООО) |
1 440 |
1207 |
19 |
|
49 |
50 |
АКБ «Спурт» (ПАО) |
1 385 |
1845 |
–25 |
|
50 |
58 |
АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» |
628 |
127 |
395 |
B++ |
51 |
– |
«БУМ-БАНК»(ООО) |
570 |
941 |
–39 |
|
52 |
– |
ООО «КБ «ВНЕШФИНБАНК» |
304 |
340 |
–11 |
A (III) |
53 |
56 |
АКБ «АлтайБизнес-Банк» (АО) |
275 |
246 |
12 |
|
Источник: RAEX («Эксперт РА»), по данным анкетирования банков
1. ПАО «Сбербанк» не проводило пересчет размера кредитного портфеля на 01.01.16 по критериям отнесения лица к субъекту МСБ, действующим с июля 2015-го, в связи с этим Агентство обращает внимание на неполную сопоставимость данных. Ряд участников исследования уточнил расчет кредитного портфеля на 01.01.16 по новым критериям, в связи с чем данные на конец 2015 года могут отличаться от данных, опубликованных в рамках предыдущих исследований.
Несмотря на оживление отдельных участников рынка, финансовое положение субъектов МСП не демонстрирует существенной позитивной динамики. Портфель кредитов МСБ продолжает показывать высокий уровень проблемной задолженности, особенно в сравнении с розничным сегментом и кредитованием крупного бизнеса (см. график 4). В течение 2016 года доля просроченной задолженности поднималась до 15%, а на конец года составила 14,2%, что на 0,6 п.п. выше значения на 01.01.2016. Подобной уровень «просрочки» по кредитам МСБ является рекордным с 01.04.2009 (начала публикации Банком России соответствующей статистики).
Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Доля просроченной задолженности в розничном портфеле снизилась на 0,2 п.п. — до 7,9%. По кредитам крупным компаниям также наблюдалось уменьшение уровня проблемной задолженности (на 0,1 п.п. — до 4,9%). Во всех сегментах в конце 2016 года объем «просрочки» снижался, однако по кредитам МСБ по итогам года было зафиксировано относительное увеличение проблемности, обусловленное более существенным снижением величины кредитного портфеля.
Как крупные участники, так и небольшие банки показывают невысокое качество кредитного портфеля (см. график 5). Однако, если в 2015 году банки из топ-30 по активам демонстрировали более высокий уровень проблемных кредитов по сравнению с остальными кредитными организациями, то по итогам 2016 года крупные банки удержали качество портфеля на прошлогоднем уровне (+0,3 п.п. — до 13,3%). Остальные банки сохранили негативную тенденцию увеличения в портфеле доли «просрочки», которая по итогам года прибавила 1,1 п.п. и составила 15,6%.
Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
В условиях недостаточно быстрого восстановления платежеспособности небольших и средних компаний и сохранения высокого уровня проблемных кредитов ни банки, ни сами клиенты не готовы расширять горизонт стратегического планирования и реализовывать инвестиционные проекты. В результате срочная структура выданных кредитов не претерпела существенных изменений в 2016 году. Как и ранее, более 65% кредитов были предоставлены на срок до одного года (см. график 6). При этом за прошедший год незначительно выросла доля долгосрочных кредитов: около 13% выданных кредитов имели срочность свыше трех лет (против 11% за 2015 год).
Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Увеличение доли долгосрочных ссуд произошло прежде всего во втором полугодии 2016 года, когда снижение ключевой ставки Банка России позитивно отразилось на стоимости заемных ресурсов для бизнеса. Кроме того, рост кредитования на срок свыше трех лет был в большей степени обеспечен активностью крупных игроков: в 2016 году банки из топ-30 по активам выдали 18% ссуд на срок до трех лет (против 16% годом ранее). Тем не менее значительное изменение срочной структуры выданных МСБ кредитов в перспективе года — двух лет маловероятно. «Мы видим большие проблемы с инвестиционными кредитами, причем с обеих сторон. Банки не могут выдавать “длинные” деньги из-за регулятивных рисков, а предпринимателям не всегда хватает квалификации распланировать в пяти – семилетней перспективе свою деятельность. Удивительно, но в нашей статистике мы увидели удвоение дефолтности, как только срок кредита начинает превышать определенный рубеж», — отмечает исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы Антон Купринов.
В 2017 году динамика рынка кредитования МСБ будет определяться активностью крупных банков, темпами восстановления экономики, а также уровнем налоговой и административной нагрузки, которая оказывает значительное давление на рентабельность небольших компаний. Поддержку рынку окажут снижение ключевой ставки Банка России, расширение госпрограммы стимулирования кредитования МСБ «Шесть с половиной» в части снижения минимальной суммы кредита и расширения списка приоритетных отраслей, развитие Национальной гарантийной системы. Ожидаемое изменение критериев для применения пониженного коэффициента риска по кредитам МСБ при расчете нормативов достаточности собственных средств позволит увеличить финансирование банками малых и средних предпринимателей, не оказывая существенного негативного влияния на капитал банков.
Развитие механизма секьюритизации МСП-активов также могло бы способствовать повышению доступности банковского фондирования для бизнеса. В 2016 году Промсвязьбанк провел первую в России сделку секьюритизации кредитов МСБ. «Мы выпустили облигации на 7 млрд рублей с доходностью 10,25% годовых. Для многих инвесторов это очень интересное предложение, и я уверен, что вскоре у нас появятся последователи, практика секьюритизации МСП-активов будет развиваться. В числе якорных инвесторов — МСП-Банк и другие институты развития. Я считаю, что подобные облигации — хорошая альтернатива для многих инвесторов. Думаю, интерес к таким бумагам будет только возрастать», — комментирует Кирилл Тихонов, вице-президент, управляющий директор по развитию малого бизнеса Промсвязьбанка. Тем не менее мы считаем, что в среднесрочной перспективе сделки секьюритизации не получат широкого распространения в связи с ограниченным кругом потенциальных инвесторов. Кроме того, секьюритизация требует больших затрат на проведение сделки и наличия значительного пула однородных кредитов МСБ.
Ограничивать кредитование МСБ продолжит высокий уровень просроченной задолженности, в особенности у банков вне топ-30 по активам. В условиях активизации крупнейших банков качественные заемщики будут делать выбор в пользу кредитных организаций из топ-30 по активам в связи с более выгодными ценовыми условиями, что приведет к сохранению разрыва между долями просрочки в кредитных портфелях крупных участников и прочих банков.
Базовый прогноз RAEX («Эксперт РА») предполагает среднегодовую цену на нефть марки Brent 50 долларов США за баррель, замедление инфляции до 4,5-5% и снижение ключевой ставки на 1-1,5 п.п. Объем просроченной задолженности будет снижаться, в том числе вследствие списания проблемных кредитов, но сохранится на высоком уровне (12-13% по отношению к портфелю). В результате объем выдач кредитов МСБ увеличится на 5–7%, а размер кредитного портфеля покажет рост на 5% — до 4,7 трлн рублей (см график 7).
Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
В негативном прогнозе мы исходим из снижения среднегодовой цены на нефть до 40 долларов за баррель, что приведет к росту инфляции до 7-8% и сохранению ключевой ставки на уровне 10% либо ее повышению. В случае реализации негативного сценария просроченная задолженность может вырасти до 16% портфеля, а объем выдач продолжит сокращаться. В итоге величина кредитного портфеля снизится на 5% — до 4,2% трлн рублей.
Ранее между банком и Высшей школой экономики было подписано соглашение о сотрудничестве, в рамках которого запускаются совместные образовательные программы, проводятся научные исследования, мероприятия, практики и стажировки для студентов