В марте 2017 года вырос совокупный рыночный портфель кредитов малому и среднему бизнесу. Возможно, это сезонный фактор: как правило, во втором квартале этот показатель всегда растет. Но кроме этого можно говорить о восстановительном тренде (показатель марта 2017 года достиг уровня марта 2012-го). По данным опросов НАФИ также можно судить о росте обращений представителей малого и среднего бизнеса за внешним финансированием. Результаты мартовского опроса НАФИ показали, что почти половина представителей малого и среднего бизнеса прибегают к внешнему финансированию (44% пользуются различными видами финансирования, 52% — нет, 4% — затруднились ответить). В 2016 году доля тех, кто не обращался за кредитами, была выше — 68% предпринимателей не обращались за внешним финансированием для поддержки или расширения своего бизнеса.

Что же повлияло на рост выдачи кредитов малому бизнесу и можно ли рассчитывать, что это стабильный тренд?

Снижение ставок по кредитам для МСП?

Уровень ставок для МСП за 2016 год снизился на 1,8–2 п.п. По данным Банка России, доля банков, снижавших за период с января по сентябрь 2016-го ставки по кредитам для малого бизнеса, варьировалась от 35 до 48%. Смягчение ценовых условий происходило благодаря политике Банка России в отношении учетной ставки и улучшению условий фондирования банков на внутренних рынках. Помимо этого банки (в особенности являющиеся участниками государственных программ поддержки бизнеса) расширяли продуктовую линейку и увеличивали размеры и сроки кредитования. Основным фактором смягчения неценовых условий было повышение конкуренции между банками за «хороших» заемщиков.

Но роль процентных ставок несколько преувеличена — это видно по динамике объемов кредитования МСП в период снижения ставок: совокупный рыночный портфель кредитов малому и среднему бизнесу за 2016 год снизился на 8,5%. Из опросов представителей малого и среднего бизнеса мы знаем, что предприниматели готовы оформлять кредит и под более высокие процентные ставки, но только в случае уверенности, что в будущем смогут вернуть его. Скорее всего, причина роста кредитования МСП — не снижение ставок.

Работает господдержка?

Есть предположение, что на росте объемов выдачи кредитов для МСП сказалась поддержка со стороны государственных органов. В 2017 году государство приняло ряд мер по поддержке и созданию новых рабочих мест через малый бизнес. Это выдача субсидий на открытие и поддержку малого бизнеса, увеличение грантов начинающим предпринимателям до 500 тыс. рублей (по сравнению с 300 тыс. рублей в 2015 году), возможность получения субсидий на небольшое частное предпринимательство от Центра занятости, компенсация ранее полученных кредитов на развитие малого и среднего бизнеса.

Однако очень немногие предприниматели знают о существующих программах господдержки. К примеру, только 12% опрошенных предпринимателей слышали о программе стимулирования кредитования МСП «Шесть с половиной». Пользовались подобными программами еще меньше — только 2% предпринимателей получали субсидии или воспользовались грантами. Если госпрограмма и сыграла какую-то роль, то скорее косвенную — способствовала положительному отношению предпринимателей к поставщикам финансовых услуг, так как банки являются проводниками мер государственной поддержки.

Фактор доверия?

Рост доверия к банкам со стороны малого и среднего бизнеса подтверждается мартовскими данными НАФИ. По результатам исследования, большая часть (84%) руководителей малых предприятий полностью или в большей степени доверяют банкам (полностью доверяют банкам 27% управленцев, скорее доверяют —57%), 14% руководителей и владельцев бизнеса не доверяют банкам. В декабре 2016 года доля тех, кто полностью или скорее доверяет банкам, составляла 81%. Данные опроса НАФИ относительно предпринимательской уверенности также подтверждают оптимизм предпринимателей — в марте 2017 года 30% представителей бизнеса указали, что финансовое положение их компании точно или скорее улучшится (доля ответов в декабре 2016 года составляла 23%).

Волна отзывов лицензий у банков, которая ранее способствовала сомнениям граждан относительно стабильности банковской системы, сейчас, наоборот, дает основания считать, что оставшиеся банки надежны. При текущей рыночной конъюнктуре можно утверждать: рост доверия к банкам со стороны МСП и улучшение самочувствия малого и среднего бизнеса конвертируются в рост объема кредитования.