Предпринятые ранее усилия по выведению сектора из тени дают результаты: по оценке президента Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) и председателя Совета НП «МиР» Михаила Мамуты, сейчас рынок микрофинансирования прозрачен для статистики на 50%.

Выход из тени необязателен

До 2011 года, когда начал действовать федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», сегмент выпадал из сферы наблюдаемой экономики, был криминализирован и никому не подконтролен. После вступления закона в силу, ФСФР создала государственный реестр микрофинансовых организаций (МФО). Но членство в нем — дело добровольное, и не все МФО спешат стать «прозрачными» для регулятора и клиентов. За время существования реестра, число его участников перевалило за 2,6 тыс., а рост за год — более чем в 2,5 раза.

Наблюдаемая динамика рынка позитивная: по итогам 2011 года объем займов составил порядка 36 млрд рублей (годом ранее — 27 млрд), по прошлому году — по предварительным оценкам НАУМИР, порядка 48 млрд (из них примерно 30 млрд собственно МФО, остальное —кредитные кооперативы).

Жестче, чем в банках

МФО включают три различных вида деятельности: займы до зарплаты, или Pay Day Loans (PDL), микрокредитование бизнеса, а также деятельность кредитных потребительских кооперативов.

Кредит- ные риски ниже, чем в банковской системе, а рента- бельность вложений выше

В последнем сегменте больше всего порядка и меньше всего конфликтов, чему способствует, в первую очередь, специальный закон. Есть нормативы финансовой устойчивости и контроль со стороны ФСФР — чуть ли не более жесткий, чем в банковской сфере. А также обязательные страхование и участие в СРО, что гарантирует членам организации компенсации, в случае наступления проблем. Итог: кредитные риски ниже, чем в банковской системе, а рентабельность вложений выше.

По свидетельству президента Российской ассоциации кредитных союзов Максима Брандукова, основные источники дохода для пайщиков — займы и инвестиции в недвижимость и строительство. «Но кооперативы замкнуты на самофинансирование, и на внешнем рынке микрокредитования не видны», — говорит Владимир Гамза, председатель комитета по финансово-кредитному обеспечению бизнеса «Деловой России».

В 2011 году на долю КПК приходится, по разным оценкам, от 30% до 40% рынка МФО. Остальной рынок делился в пропорции 50–60% — на кредитование малого и среднего бизнеса и 10% — займы до зарплаты (по долям в структуре совокупного кредитного портфеля). В 2012 году соотношение осталось примерно тем же, доля PDL выросла до 12%, оценивает Михаил Мамута.

Конкуренция во благо

Кредитование малого и среднего бизнеса (сегмент МСБ) — важнейшая сфера деятельности МФО, поскольку традиционные банки не работают с «настоящими» микрозаймами: по закону в данный сегмент попадают суммы до 1 млн рублей. В последние годы банки все активнее развивают этот бизнес, углубляясь в регионы — открывая там как традиционные, так и мобильные офисы, но их, по-прежнему, интересуют исключительно заемщики, нуждающиеся в суммах свыше 200 тыс. рублей.

По оценкам Владимира Гамзы, конкуренция между банками и МФО за клиента-предпринимателя, потребности которого в заемных средствах составляют от 200 до 500 тыс. рублей, в регионах сейчас выше, чем в центре. И продолжает расти, поскольку более крупные клиенты традиционно обслуживаются в госбанках. В 2012 году «сыграли» и другие факторы, подстегнувшие соревнование: ликвидность для банков стала дороже, регулирование ЦБ жестче, а короткие кредиты под небольшие суммы позволяют банкам выстраивать баланс, что способствовало выходу в сегмент кредитования МСБ новых банков, говорит эксперт.

Непросто понять, как работают даже «про- зрачные» МФО

По данным генерального директора Национального бюро кредитных историй Александра Викулина, количество банковских кредитов на развитие бизнеса, зарегистрированных в базе бюро за 2012 год, выросло, по сравнению с 2011 годом, на 68% (за предыдущий год рост составил 24%), на уровне 3–4%. МФО пока данные в БКИ передавать не обязаны — это обсуждается.

Госучастие в помощь

Стоимость средств была и остается высокой. «Никто реальные проценты не раскрывает. Мое экспертное мнение: ставки по кредитам МСБ составляют от 24 до 50%», — рассказывает Владимир Гамза. Снижения эксперт не прогнозирует, поскольку риски МФО остаются высокими, но и у банков ставки схожие, и они также не обещают снижения ставок (о такой возможности в 2013 году заявлял только банк «Открытие»).

Возможно, изменить ситуацию могли бы госбанки, увеличив свое присутствие на рынке и, тем самым, «двинув» ставки вниз. В прошлом году Сбербанк анонсировал собственную программу, но ее результаты и перспективы пока не очевидны. Зато вице-президент ВТБ24 Спартак Солонин заявил, что банк ставит приоритетной задачей на 2013 год направления обслуживания МСБ. «Уже в прошлом году банк стал лояльнее относиться к клиентам, сократил пакет документов, снизил требования к залогу, увеличил суммы и сроки кредитования», — рассказывает вице-президент.

Дешевле, чем в банке

Предпринимателям, которым нужны 20, или даже 100, тысяч рублей на развитие, один путь — в МФО. В некоторых случаях они могут рассчитывать на займы под 20–30% годовых. Это возможно, когда МФО получает доступ к дешевым бюджетным ресурсам через МСП Банк (группа ВЭБ) либо через муниципальные программы по развитию предпринимательства, а сам заемщик абсолютно прозрачен.

Но в 2012 году на эти цели банку выделялись 9 млрд рублей, что, по мнению Владимира Гамзы, явно недостаточно. Эксперт ждет роста финансирования сектора через банк развития, но в перспективе — снижения господдержки, «поскольку рынок МФО сформирован и способен взять на себя функции кредитования».

«В 2011 году порядка 200 тыс. бизнесменов заняли через МФО 18 млрд рублей. В 2012 году статистика показывает существенный рост кредитования МСБ — почти на 50% от уровня 2011 года, что говорит об оживлении спроса на микрозаймы среди небольших компаний», — говорит Михаил Мамута.

Координаты доминирования

Сегодня непросто понять, как работают даже «прозрачные» МФО. Первый опыт сдачи организациями отчетности в ФСФР (начало 2012 года) неоднозначен: ее предоставили лишь 80% участников рынка, и только 36% отчетов регулятор принял без замечаний. Михаил Мамута вспоминает, что с аналогичными трудностями на ранних этапах сталкивались и страховые компании, и уверяет, что МФО быстро научатся. К концу прошлого года количество корректных отчетов выросло. Те же организации, которые зарегистрировались, но не ведут деятельность и не сдают отчетность, эксперт предлагает «исключать из реестра с определенной периодичностью, например, раз в квартал, чтобы в нем были только «живые» компании».

В начале января ФАС, в рамках подготовки Третьего антимонопольного пакета, представила проект постановления, определяющего порядок установления доминирующего положения МФО. Это делается для всех финансовых компаний, но в случае с МФО определить основной показатель, которым ведомство будет руководствоваться, непросто.

Прорехи в методике

В документе предложен такой показатель, как объем выданных МФО займов. Для признания организации «доминирующей» достаточно, чтобы ее доля на региональном рынке, в течение одного года, превысила 20% и постоянно увеличивалась. Михаил Мамута видит возможную брешь в этой логике: получается, что игроки с действительно крупными по размеру портфелями, но с меньшей оборачиваемостью, выпадут из поля зрения ФАС.

Договор должен быть стан- дартным, а саморегу- лирование МФО — обя- зательным и жестким

В целом президент НАУМИР считает, что «доминирование — это больше пока что формальность, для 95% рынка этот вопрос не актуален». Те несколько крупнейших организаций, которые признают доминирующими, будут получать у ФАС разрешение на сделки по слиянию, ведомство редко выносит отказы без весомой причины, да и монополизация в этом секторе пока ниже, чем на других финансовых рынках, уверен он. Но по некоторым данным (которые, как и вся статистика в сегменте, условны) порядка 70% рынка МФО сейчас занимают 20 самых крупных игроков.

По словам Михаила Мамуты, «инициатива ФАС в целом приветствуется, так как означает достижения рынком некого заметного масштаба, когда необходимо думать о защите конкуренции». Павел Сигал, президент УК «Центр микрофинансирования», не исключает, что в ближайшие полгода на рынке начнутся процессы консолидации, и станут очевидны «последствия закрепления за отдельными игроками статуса доминирующих».

Без права пересылки

Что у руководителей МФО точно вызывает обеспокоенность, так это попытки банковского лобби «продавить» через парламент законодательное решение об ограничении процентных ставок в сегменте займов физлицам. На сегодня их нет, как нет и понятия «ростовщичество», но в законопроекте, внесенном в Госдуму депутатом, главой «Ассоциации региональных банков России» (АРБР) Анатолием Аксаковым, оно может появиться.

В 2012 году был показательный случай со «сверхпроцентами», когда регуляторам пришлось вмешаться для предотвращения социальной напряженности — с компанией «Мини-займ экспресс», выдававшей займы населению под 50% в неделю (около 2700% в год). Услугой воспользовались всего 380 человек, начались жалобы, а поскольку организация работала через почтовые отделения, история стала поводом для публичного выяснения отношений между Госдумой, ФАС и «Почтой России» (которая действовала как агент и не имела права ограничивать ставки).

Интересно, что после этого некоторые дорожащие своей репутацией микрофинансисты потребовали исключить из перечня МФО организации, работающие в сегменте PDL, как это сделано везде в мире. Их мнение так и не учли: по данным Михаила Мамуты, PDL останутся и в новом законе об МФО, «но со спецрегулированием».

Проверки «Почты» со стороны ФСФР также ничем не закончились, но с тех пор действует негласный запрет на работу почтовиков с МФО — до момента, когда будут сформированы критерии выбора партнеров. Предполагалось, что это сделает специальная рабочая группа до конца 2012 года, но, похоже, ясность внесет принятие нового варианта закона, обсуждение которого в Госдуме запланировано на март.

Заклеймить «ростовщиками»

«Обычные» для современной России условия по займу до зарплаты — от 365 до 750% годовых (чаще всего 2% в день), но, в принципе, никто не мешает выдавать и под 10 тыс. процентов годовых — был бы спрос. Владельцы МФО выступают против ограничения процентов. Председатель совета директоров Adela Financial Retail Group Евгений Берштам уверяет, что пересчитывать проценты из расчета на день — «бессмысленное занятие». Павел Сигал видит противоречие в том, что МФО обвиняют в ростовщичестве, в то время как банки требуют залоги. Как же поступить клиенту, когда деньги необходимы, а банки отказывают?

Владимир Гамза согласен с банкирами в том, что понятие «ростовщичество» вводить необходимо, чтобы защитить людей, попавших в сложные жизненные обстоятельства: «В том или ином виде в развитом мире ограничения есть, если не напрямую, через процентные ставки, то через налогообложение, резервирование или иными путями».

В СРО, а не в концлагерь

Михаил Мамута указывает на то, что в международной практике лучшей защитой является полная прозрачность и сопоставимость цен различных кредиторов в условиях конкуренции, а также введение стандартной формы договора потребительского кредита и микрозайма, которые не позволят злоупотреблять штрафами, скрытыми комиссиями и повышенными процентами. «Также очень важно, чтобы были разработаны и применялись всем рынком этические нормы по работе с просроченной задолженностью, учитывающие, что потребительские микрозаймы и, особенно, «займы до зарплаты» часто берут люди с недостаточным уровнем финансовой грамотности, — поясняет он. — НП «МиР» и его члены, крупнейшие игроки рынка, недавно выступили с инициативой разработки таких стандартов совместно с НАПКА (Национальная ассоциация коллекторских агентств)».

В каждой стране свои методы: в Италии ограничений нет, но если процент вдвое выше среднерыночного, об этом обязательно предупреждать клиента в письменном виде. «Это разумная стратегия, но она требует времени для подготовки самого регулятора», — полагает Михаил Мамута. На первом этапе необходимо обязать МФО раскрывать клиентам полную стоимость микрозайма в годовом выражении: сейчас это делается, но данные подают кто в годовом, кто в ежедневном формате, что усложняет для заемщика сравнение, поясняет эксперт.

Вице-президент АРБР Александр Хандруев уверен, что договор должен быть стандартным, а саморегулирование МФО — обязательным и жестким. «Я не призываю создавать концлагеря, но к МФО обязательно надо применять экономические методы, подобные прописанным в законе о кредитной кооперации», — отмечает он. Камнем преткновения между банкирами и микрофинансистами является возможность для МФО привлекать вклады от населения в размере от 1,5 млн рублей, в ситуации, когда для МФО нет ни страхования вкладов, ни саморегулирования, ни резервов, ни требований к достаточности капитала и прочих обязательных для банков условий. В итоге, у МФО средняя доходность гораздо выше, чем по банковским вкладам — от 14 до 16%. Александр Хандруев полагает, что тем самым «малые и средние банки убивают, а дают плодиться МФО, и это абсурдная ситуация». Которая, к тому же, не исключает создания финансовых пирамид.